Tatevosyan

19

подписчиков

1

подписка

• 15+ лет опыта работы в аудите, консалтинге и корпоративных финансах • Квалинвестор

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Tatevosyan
Tatevosyan

17 октября в 11:39

Продолжаем держать весь портфель в фондах денежного рынка. Много новостей, инфоповодов, шума. Но мы ничего не делаем, ждём очередное заседание по ставке 23 октября. По стратегии &Татевосян Капитал. Баланс и &Татевосян Капитал. Динамика реагируем только на ключевую ставку, от неё и принимаем решения.
1
Tatevosyan
Tatevosyan

4 октября в 20:49

&Татевосян Капитал. Баланс Результаты сентября 2026. &Татевосян Капитал. Баланс +0,87% Денежный рынок $TMON@ +1,05% Акции $TMOS@ + 4,42% Вечный портфель $TRUR@ -1,9% Акции в сентябре росли лучше всех, но мы не нарушаем правила стратегии и сознательно не заходим в акции, пока не приблизимся к нейтральной ставке ЦБ. На текущий момент все 100% в фондах денежного рынка. По правилам стратегии ничего не меняем, ждем следующего заседания ЦБ по ставке 23.10. Также в конце сентября запустил более динамичную версию Баланса - &Татевосян Капитал. Динамика Критерии изменения режимов у Динамики аналогичные Балансу, но структура портфеля в каждом режиме более агрессивно ставит на класс, который лучше ведет себя в этом цикле. Например, когда в цикле снижения ключевой ставки Баланс держит 50% в ОФЗ, то Динамика будет держать 100%. Плата за это - более глубокие просадки, но с потенциалом более высокой доходности.
Card image 1
1
Tatevosyan
Tatevosyan

15 сентября

&Татевосян Капитал. Баланс Рост $IMOEXF более 3% вчера. Не реагируем, просто наблюдаем. По правилам стратегии реагируем только на решения по денежно-кредитной политике. Может появиться FOMO, но в этом и суть стратегии, дисциплина и следование правилам. У нас долгосрочная перспектива и спокойный подход к инвестированию. Пока индекс растёт на 3%, портфель получает 14% годовых в денежном рынке и ждёт решения ЦБ 23 октября.
3
4
Tatevosyan
Tatevosyan

12 сентября

$TMON@ vs $LQDT в стратегии &Татевосян Капитал. Баланс @fm312dj задал к прошлому посту вопрос, на который отвечу этим коротким постом. В стратегии при переключении режимов (в зависимости от ДКП) меняется структура активов и в период высоких ставок, как сейчас, в структуре большую долю занимают фонды ликвидности. Для клиентов Т-Инвестиций торговля $TMON@ бесплатная, но по сравнению с $LQDT расходы этого фонда, включенные в стоимость паев, составляют 1.199% от СЧА (стоимости чистых активов) в год, у $LQDT - 0,3% в год. А вот сделки (покупка/продажа) $LQDT через Т-инвестиции проходят по комисии согласно вашему тарифу: от 0,04% на Premium до 0,3% на тарифе «Инвестор». Сделки подписчиков повторяются на их личном счете согласно условиям их тарифа, это нужно учитывать. Собственно, почему не все 100% сейчас в $TMON@, потому что в долгую держать $LQDT на круг выходит выгоднее на текущих условиях из-за более низкой стоимости расходов фонда (0,3% vs 1,199% в год). А чтобы перекладывание из ликвидности в облигации или акции в будущем при изменении режимов стратегии не съедало комиссии, то для этих целей будем использовать $TMON@, освобожденный от комиссии при купле или продаже.
Card image 1
Card image 2
2
3
Tatevosyan
Tatevosyan

11 сентября

&Татевосян Капитал. Баланс ЦБ оставил ставку без изменений: 14%. Пресс-релиз осторожный с оценками вероятности ужесточения политики. По правилам стратегии уходим в 100% денежный рынок. Дальше два сценария: ужесточение или сохранение 14% - остаемся в денежном рынке, смягчение - половина портфеля в ОФЗ с высокой дюрацией. Сейчас 50% в $TMON@ и 50% в $LQDT Часть $LQDT держим в долгую, $TMON@ будем продавать при снижении ставки для перекладки в ОФЗ, т.к. у него нет комиссии за покупку и продажу. Ждём конец октября с новым заседанием ЦБ.
4
5
Tatevosyan
Tatevosyan

11 сентября

&Татевосян Капитал. Баланс Индексы акций пошли вверх, но это чисто геополитический фактор, на который по правилам стратегии мы не реагируем. В правилах стретегии прописаны четкие источники данных для формирования структуры портфеля, основанные на показателях денежно-кредитной политики. Раньше я бы расстраивался, смотря, как вагон с акциями прошел мимо, но стратегия рассчитана на низкую волатильность и долгий срок, так что этот шум на нем нужен, держим себя в руках и идем дальше!
1
Tatevosyan
Tatevosyan

4 сентября

ИИ в инвестициях Вы используете нейронки в инвестициях? Какие задачи вы закрываете и решаете с их помощью? Я вот сделал таблицу автоматического определения текущего режима для структуры портфеля.
1
Tatevosyan
Tatevosyan

27 августа

В очередной раз ловлю себя на мысли, что в инвестициях самое сложное - это просто ничего не делать. Мозг постоянно ищет идеи и требует завершенного действия, иначе как будто мыслительный процесс был зря. И таким образом мы делаем иногда вещи, которые вообще ни к чему не приводят или ухудшают положение. Начать медитировать что ли, говорят это помогает. А вы как справляетесь?
1
2
Tatevosyan
Tatevosyan

23 августа

По $TIND поизучал информацию. Разбираю. Срок до 36 года, по данным из пресс-релиза. Фонд на 20 млрд руб. Основная ставка на рост стоимости активов, то есть смысл заходить, если вы готовы на это ставить и ждать так долго. По рынку складов, вакансия растет, ставки падают последний год. Рост самого екома продолжается, но темпы роста падают. Плюс фонд ориентируется на крупных якорных арендаторах, те риск физической утраты складов из-за геополитики высокий. По страховку от рисков атак бпла не нашел нигде. Плюс до сих пор нет информации по потенциальным сделкам и по какой цене зайдет фонд, от этого сильно зависит и экономика всего проекта. Если сейчас удастся зайти на снижении стоимости складов удачно, то гуд. Но это же не одна сделка будет и не одним днём. На сколько растянется не понятно. Какая команда у фонда тоже не понятно. Насколько она замотивирована на результаты, не понятно. Как итог: пока не буду заходить, просто наблюдаем дальше. Открытые вопросы: В какие активы будет вход, какие ставки аренды будут и какие арендаторы, ну и плюс смотрим на ЦБ и ставкой.
1
2
Tatevosyan
Tatevosyan

22 августа

Присматриваюсь к $TIND Вроде обещают в конце августа начало торгов. Я так понимаю о доходности пока нет информации, т.к. объект ещё не куплен и не сдан. Или есть?
1
2
Tatevosyan
Tatevosyan

20 августа

В опорной стратегии снизил долю акций в пользу денежного рынка. ЦБ замедлил темп снижения ставки, пока устойчивой динамики нету, оставляю низкую долю акций. Будем ждать снижения более активные и проверять как откликается инфляция. По июню и июлю пока нет снижения в сторону цели 4%. Ну и плюс геополитика не дает определенности. Но мы смотрим только на решения ЦБ для определения цикла, новости только имеем в виду. &Татевосян Капитал. Опорный
Card image 1
1
Tatevosyan
Tatevosyan

6 января

Результаты 2025 По стратегии &Tatevosyan All Weather показали +10,25% по результату неполного 2025 года (стратегия работает с февраля 2025). Стратегия задачу по обгону инфляции выполнила. По последним прогнозам от ЦБ инфляция по результатам 2025 года составит менее 6%. Мы не смогли обогнать фонд $TRUR@, он вырос сильнее, порядка 15,3% по году. Существенную часть роста этому фонду обеспечила высокая доля золота в портфеле (примерно 25%), которое выросло на 30% в рублях в этом году. В &Tatevosyan All Weather придерживаемся более консервативной доли золота в портфеле.
Card image 1
2
3
Tatevosyan
Tatevosyan

29 ноября 2025

Диверсифицируйте и все будет! Вы не устаете от бесконечного потока анализа отдельных эмитентов, судорожным слежением за портфелем каждый день, а в некоторых случаях несколько раз в день? При том, что это все сопровождается стрессом? Проверьте себя сами: насколько вы больше заработали за последний год сверх доходности по депозиту? И насколько по сравнению с депозитом больше потратили времени и нервов? Пытаться заработать на фондовом рынке, если, конечно, это не ваша основная работа, конечно же, не стоит. Для меня рынок - инструмент сохранения, а не приумножения. При этом это не единственный инструмент. Помимо биржевых инструментов есть и другие, которые также нужно использовать в своем портфеле: всевозможные зпифы, недвижимость (бетон), депозиты и пр. Особенно, если вы новичок, не пытайтесь торговлей заработать, все кончится не очень. Учитесь диферсифицировать и копить! Пробуйте разные инструменты, соотносите риск с доходностью. Играйте в долгую. Из активов в Т-Инвестициях я люблю вечные портфели типа $TRUR@ Веду свою похожую по логике стратегию &Tatevosyan All Weather , люблю фонды недвижимости $TKVM, как бы их тут не хаяли (просто перед покупной внимательно нужно понять, как они работают) и не пытаюсь угадывать рынок, чего и вам желаю! #диверсификация #стратегия #allweather #идея #вечный_портфель
4
5
Tatevosyan
Tatevosyan

17 октября 2025

Цель стратегии &Tatevosyan All Weather — обеспечить вам стабильную доходность выше инфляции с минимальным риском. Стратегия работает с 12 февраля 2025 г. Текущая доходность за все время +6,78%. По данным Росстата на 15 октября 2025 года, с начала года (с 1 января) индекс потребительских цен в России составил 104,72%. То есть по результатам работы на текущий момент стратегия справляется со своей задачей. Основная ценность стратегии — стабильный рост при относительно низком риске. #диверсификация #стратегия #allweather #идея #вечный_портфель
Card image 1
1
Tatevosyan
Tatevosyan

1 сентября 2025

&Tatevosyan All Weather За август 2025 в &Tatevosyan All Weather показали плюс 1,62%. Мы проиграли бенч фонду $TRUR@, который вырос на 3,98%. #диверсификация #стратегия #allweather #идея #вечный_портфель
Card image 1
Card image 2
3
4